5 manieren om te investeren in private equity


(Credits: Pixabay/Padrinan)

Investeren in private equity (PE), waaronder ook beleggen in niet-beursgenoteerde bedrijven, zit in de lift. Het moet gezegd dat dit soort investeringen grotendeels verband houden met de financiële markten, die een onmiskenbaar voordeel hebben wanneer ze worden lastiggevallen. Bovendien, als privé-eigendom een ​​risicovolle investering is, is het waarschijnlijk een zeer winstgevende investering. In de context van inflatie en toch een onmerkbare stijging van de obligatiemarkt of de tarieven van gedekte kapitaalinvesteringen, heeft het niet-beursgenoteerde iets om beleggers aan te trekken die niet vies zijn van risico met een lange beleggingshorizon die op zoek is naar prestaties. Maar hoe beleg je? Ontdek in dit artikel 5 oplossingen voor beleggen in private equity.

werkhoek:

Ten eerste is het mogelijk om als ondernemer te investeren in private equity. Dit betekent dat een persoon rechtstreeks in een niet-beursgenoteerd bedrijf investeert en het vaak voorziet van zijn of haar eigen ervaring en adresboek om het te helpen groeien.

Deze oplossing is zeer riskant en vereist vooral een zeer groot kapitaal om de basisregels van diversificatie te respecteren, omdat de toegangskaart over het algemeen erg hoog is en het raadzaam is om in verschillende bedrijven te investeren om het risico te verminderen. Maar er zijn weinig kosten verbonden aan dit soort investeringen en bedrijfssponsors stellen het over het algemeen op prijs om deel uit te maken van het avontuur met de steun van het managementteam. Het is ook mogelijk dat de prestatie aanzienlijk beter zal zijn dan uw gemiddelde winst per aandeel, maar ook dat u al uw geïnvesteerde geld kunt verliezen in het geval dat een bedrijf failliet gaat, wat heel gebruikelijk is.

Het is dus een manier om te investeren in private equity die voorbehouden is aan experts, vaak voormalige managers, die de ervaring en het kapitaal hebben om dat te doen.

FCPR, FIP en FCPI

Een andere manier om in private equity te beleggen, is door te beleggen in private equity-fondsen, met name risicopoolfondsen (FCPR’s). Deze fondsen worden tegen een koers van niet minder dan 50% belegd in effecten van niet beursgenoteerde bedrijven. Sommige FCPR’s vertonen extra beperkingen in hun configuratie. Zo zijn FCPI’s (Fonds Communs de Placement dans l’Innovation) FCPR’s die voor ten minste 60% zijn belegd in effecten van innovatieve en niet-beursgenoteerde Europese kmo’s. Daarnaast moet 40% van het vermogen van het fonds bestaan ​​uit bedrijven die minder dan vijf jaar geleden zijn opgericht. FIP’s (domestic investment funds) zijn fondsen die ten minste 60% beleggen in de effecten van innovatieve Europese kleine en middelgrote ondernemingen, die voornamelijk actief zijn in een door het fonds geselecteerd geografisch gebied en gevestigd zijn in vier aangrenzende regio’s. Daarnaast moet 20% van het vermogen van het fonds bestaan ​​uit bedrijven die minder dan vijf jaar geleden zijn opgericht.

Deze fondsen bieden een betere diversificatie dan directe investeringen, met een relatief betaalbaar toegangsticket (ongeveer € 10.000). De selectie en het beheer worden uitgevoerd door professionals en u heeft hier dus geen omkijken naar. Bovendien maakt beleggen in private equity via FCPR het mogelijk om te profiteren van fiscale voordelen, namelijk vrijstelling van inkomstenbelasting op gerealiseerde meerwaarden (sociale bijdragen blijven verschuldigd). Bovendien geven FIP’s en FCPI u een belastingvermindering gelijk aan 25% van uw bijdragebedrag (maximaal € 3.000 per jaar voor een alleenstaande en € 6.000 per jaar voor een getrouwd stel of PACS). Maar FCPR is immers geen ideale belegging omdat diversificatie vrij relatief is (vaak richt het fonds zich op een sector of geografisch gebied), de kosten die in rekening worden gebracht relatief hoog zijn, het risico op kapitaalverlies altijd aanwezig is en deze illiquide beleggingen een relatief lange beleggingshorizon (ongeveer 10 jaar).

De FCPR-adressen zijn niet toegankelijk voor particulieren en PE sans contraintes de gestion, avec un ticket d’entrée relativement access and thes avantages fiscaux à la clé mais aussi et surtout qui d’unves’aus horizons d’in 10 jaar .

Lees ook: Hoe beleggen in FCPR?

Levensverzekeringsfondsen op maat

Het is ook mogelijk om te beleggen in private equity via geselecteerde fondsen uit de Units of Account (UC) in uw levensverzekering. Dit zijn internationaal bekende grote fondsen, vaak direct toegankelijk vanaf honderdduizenden euro’s, levensverzekeringen zijn toegankelijk vanaf 1.000 euro.

Deze fondsen bieden een goede diversiteit, vertonen vaak een zeer interessant rendementsverleden en laten u profiteren van de fiscale voordelen van levensverzekeringen. Dit type belegging heeft een goede liquiditeit. Dit zijn de voordelen van UCLA Life Insurance. Let op: bij doorverkoop vóór 5 jaar eigendom wordt een boete van 5% opgelegd door de beheermaatschappij. Merk ook op dat levensverzekeringsmaatschappijen die dit type fonds aanbieden, vrij zeldzaam zijn.

Dit is een bijzonder voordelige oplossing voor particulieren die willen investeren in private equity, op voorwaarde dat ze een contract aangaan dat hen toegang geeft tot deze fondsen.

Aandelen van beursgenoteerde private equity-bedrijven

U kunt er ook voor kiezen om via een beursgenoteerde onderneming in niet-beursgenoteerd te beleggen. In feite zijn veel private equity-bedrijven beursgenoteerd. Hun vermogen bestaat uit niet-beursgenoteerde ondernemingen waarin zij in eigen naam of voor rekening van derden beleggen.

Het belangrijkste voordeel van dit soort investeringen is de toegankelijkheid en de liquiditeit. Het is nu al mogelijk om zijn aandelen op elk moment door te verkopen. Sommige aandelen kunnen in aanmerking komen voor een PEA en/of een PEA PME, waardoor u kunt profiteren van belastingverminderingen op meerwaarden van meer dan 5 jaar. Wees voorzichtig met diversificatie, aangezien deze bedrijven vaak gespecialiseerd zijn in een bepaalde sector. Tot slot willen we u eraan herinneren dat dit een indirecte manier van beleggen in private equity is. U belegt in de prestaties van het beursgenoteerde bedrijf en niet in de prestaties van de niet-beursgenoteerde bedrijven. Dit vertaalt zich in een waarderingskloof tussen de waardering van het beursgenoteerde bedrijf en de geherwaardeerde netto activa (ANR), oftewel de som van alle bedrijfswaarden in de portefeuille.

Deze oplossing wordt aanbevolen voor alle beursenthousiastelingen die willen beleggen in PE vanuit hun eigen effectenrekening, PEA of PEA PME.

Private Equity ETF’s

Ten slotte is het ook mogelijk om via ETF’s of trackers in particuliere aandelen te beleggen. Het moet gezegd dat veel basiselementen van deze indexfondsen het mogelijk maken om in bijna alles te beleggen. Deze ETF’s repliceren dus de prestaties van private equity-beheerbedrijven.

Ook hier zijn toegankelijkheid en liquiditeit de belangrijkste voordelen van deze oplossing, die ook nog eens een zeer redelijke vergoeding heeft.Deze trackers zijn toegankelijk via levensverzekeringsrekeningen, op voorwaarde dat u natuurlijk tot de beschikbare CU’s in uw contract behoort.

Nogmaals, het gaat om indirect beleggen in beheermaatschappijen. Maar als het voor u werkt, dan is deze oplossing vooral handig in termen van liquiditeit en diversificatie.

Leave a Comment